الگوهای حرکت همزمان بین دارایی‌ها ثبات ندارند

من تابحال دارایی پیشرویی در بازار ندیدم. بیشتر از دو سال است که در تایم‌فریم‌های مختلف از چند دقیقه تا روزانه روند تغییرات دارایی‌ها و بازارهای مختلف را دنبال می‌کنم و از آنجا که از تحلیل بین‌بازاری و بررسی و پیگیری همبستگی دارایی‌ها با یکدیگر برای تحلیل استفاده می‌کنم به تغییرات بزرگ و کوچک توجه کردم اما هنوز هیچ‌یک از دارایی‌ها را بعنوان یک دارایی پیشرو سراغ ندارم که بگویم اگر روند فلان دارایی را پیگیری کنی بازار به دنبال آن خواهد رفت.

من آنچه در فضای شبکه‌های مجازی ایران گفته می‌شود که شاخص دلار یا طلا یا هر دارایی دیگر نشان می‌دهد که چه مسیری در پیش روی بازار است را تایید نمی‌کنم. قبلا یک ویدیوی کوتاه درباره بنیان تحلیلگری ساخته‌ام که در آن توضیح دادم علم درست تحلیلگری آن است که قابل انکار باشد و حتی اگر ادعا شود که به اندازه ۱۰ پیپ از حرکت آینده یک دارایی قابل پیش‌بینی قطعی است خلاف علم است. گفته علمی آن است که انکارپذیر باشد در غیر اینصورت مبنای علمی ندارد.

گاهی ما می‌توانیم سیگنال‌های از دارایی‌های مختلف بگیریم و بگوییم فلان دارایی به خاطر فلان دارایی دیگر دارد حرکت می‌کند اما هنوز نتوانستم اثبات کنم که یکی پیشروی دیگری است و اگر یک دارایی حرکتی کنی می‌توان بطور قطع یا با احتمال خیلی بالا گفت که دارایی وابسته نیز حرکت تحلیل مد نظر ما را خواهد داشت. همچنین می‌ترسم تمام اندک الگوهایی که از حرکات همزمان بازار به نظرم می‌رسد صرفا برساخته ذهن خودم باشد.

ریچارد تالر در کتاب سقلمه مثال‌هایی از تلاش افراد برای پیدا کردن الگو در پرتاب سکه می‌گردند و برای مثال اگر در سه پرتاب خط ببینیم، سپس شیر ببینیم و همین ترکیب یک بار دیگر تکرار شود احتمالا ذهن ما این الگو را خواهد ساخت که سکه چنین رفتاری دارد در حالیکه هر سمتِ سکه در هر حال با احتمال ۵۰ درصد کار می‌کند.

مخلص کلام آنکه نه شاخص دلار چیزی از آینده نشان می‌دهد، نه طلا، نه نفت و نه هر دارایی دیگر. اگر فکر کردید که الگویی در حرکات همزمان قیمت‌ها می‌بینید دیری نخواهد پایید که شما غافلگیر خواهید شد بدون آنکه بدانید چه واکنشی نشان دهید.

بر خلاف دارایی‌هایی که قیمت آنها را روزانه دنبال می‌کنیم، می‌توان در شاخص‌های اقتصادی شاهد الگوی همبستگی بود و بعضا برخی از آنها را پیشروی داده‌هایی دیگر دانست اما همان داده‌ها نیز نباید بعنوان یک الگوی ثابت پذیرفته شود چراکه به علت همین الگوها است که برای نزدیک به دو سال اغلب تحلیلگران حرفه‌ای دنیا پیش‌بینی رکود می‌کردند اما رخ نداد. این در حالیست که الگوی مد نظر آنها در گذشته بازارها و اقتصاد قابل اثبات بوده است.